拟IPO企业 安防视频行业研究报告

2018-05-11 04:54

  安防视频行业经过半个多世纪的发展和演变,逐渐发展成为一个市场规模庞大的成熟行业。

  安防视频行业经过半个多世纪的发展和演变,逐渐发展成为一个市场规模庞大的成熟行业。

  安防视频产品不断拓展新的应用领域,大致可分为三个阶段,第一阶段:安防视频产品主要应用于、军事等特定领域,为某些重大的安全问题而作取证和监测之用;第二阶段:随着产品技术不断成熟以及成本的降低,安防视频产品逐渐应用于金融、交通、学校、医院等领域;第三阶段:伴随着人们安全意识的不断提高、视频技术的愈发成熟以及产品功能的日趋丰富,个人对安全的需要逐步为现实的需求,适用于家庭、社区、商铺、企业、车辆等民用消费领域的安防视频设备逐步成为具有民用消费特色的一个细分市场。

  近年来,全球安防视频市场规模保持稳定增长,根据市场调研机构Technavio的数据,2015年度全球安防视频市场规模为229.5亿美元,预计2020年将达到639.8亿美元,复合年增长率为22.76%。

  伴随着大安防时代的到来,我国安防市场的需求进一步得到增加。未来几年,“构建和谐社会”、“平安建设”、“智慧城市”等将成为各级的长期任务。受益于此,我国安防视频行业也将继续保持快速发展的趋势。根据中国产业信息网,2010年至2016年,我国视频产值规模从242亿元增长到962亿元,年均复合增长率达25.86%。

  目前,我国已经成为全球重要的视频市场,也是世界最大的视频产品制造地。

  安防视频市场需求范围很广,主要分为两大类:第一类为工程安装类市场,主要客户包括各级党政机关、、金融、电力、教育、交通等;第二类为消费类市场,主要客户包括家庭、社区、商铺、企业、车辆等。

  国民经济将继续保持快速发展的势头,各重点行业基础设施的持续建设带动产生新的安防需求。随着近年由主导的铁、高速、水域航道、机场以及城市轨道交通等各类大规模基础设施,正陆续由建设转向运营,安防视频系统的安装需求将因此出现新一轮的扩建与市场。

  目前社会整体的安防意识正逐步提升,安防视频用户正由特殊部门转向金融、教育、医疗、交通、能源等众多细分社会行业领域。企事业单位对安防视频的投入带动了视频消费。

  欧美等国家消费类安防市场现在已经得到了比较充分的发展,国内市场由于网络基础、经济水平、文化素质、消费观念、安防意识、住宅等诸多原因,民用安防市场还处于起步阶段。

  消费类安防市场是以普通个人为主体的市场,其规模庞大,需求相对分散,与专业安防市场有根本的区别。家用安防主要是为了保障家庭老人、婴幼儿及财产安全。随着人们生活的水平提高,以及对安全需求不断提升,消费者正在成为推动消费安防的重要力量,像中小企业、商铺、家庭逐渐成为常规安防需求的中坚力量。

  随着“平安建设”、“智慧城市”推进的步伐,一些传统安防领域如金融、、交通、电信等应用更加深入;一批新兴的应用领域如教育、医疗卫生、安全生产等增长较快,民用领域如智能楼宇、社区、居民安防应用开始升温,社会化应用进程加速,用户的个性化需求成为趋势。市场应用逐步由一线城市向二、三线城市及农村地区延伸,由沿海地区向部地区延伸,市场需求逐步扩大。随着未来安防系统性价比的不断提高和高清化、智能化等技术的发展,市场应用空间将不断增长。

  随着安防视频行业重组、兼并和联合发展势头的兴起,技术、品牌和资本的整合成为趋势,企业间的合作已由产品、渠道等扩展到了资本、品牌层次,行业的集中度加速提高,市场份额进一步向主流制造商集中。

  不同行业客户的差异化、定制化需求,促使企业不断丰富产品线,重视技术创新。安防行业高清化、网络化和智能化的趋势明显,随着物联网技术发展,智能化将成为重点。未来,技术创新成为企业竞争的核心要素,掌握核心技术的安防企业在产业链中的影响力强化。

  随着我国安防企业的做大做强,国内安防视频企业已经在国际市场占据重要地位,根据a&s全球安防排名,海康威视、大华股份2017年销售额分别为全球第1名、第3名。中国企业已参与到安防视频行业的国际化竞争,它们珠海安联锐视科技股份有限公司招股说明书(申报稿)1-1-94一方面通过在海外建立销售渠道逐步渗透到当地市场,另一方面借助资本市场通过收购拓展全球版图,整体实力与海外巨头的差距正在缩小。

  过去,在编解码芯片上,厂商可选择美国仪器(TI)、安霸、智原等芯片供应商。外国芯片曾长期占据市场主导地位,成为制约产业进一步发展的瓶颈。如今,上游芯片领域格局逐渐发生了改变,以华为海思为代表的国产芯片抢占了大量市场。国产芯片厂商逐渐成为安防产品的主流芯片供应商,外加技术人才丰富、人力成本较低,欧美安防巨头纷纷将制造中心转向以中国为主的亚太地区,选择与具备较强的研发实力和定制能力的ODM制造商合作,进行产品深度定制,获取有竞争力的产品和解决方案。

  安防视频市场分为工程安装类市场和消费类市场。其中,工程安装类市场份额占比较高,主要品牌包括博世、霍尼韦尔、海康威视等。消费类市场主要集中在、欧洲等发达国家,主要品牌包括韩华泰科、Swann、Lorex、WorldwideMarketing、Q-see,其中韩华泰科、Swann、Lorex和WorldwideMarketing均为发行人客户。欧美作为全球视频技术的引领者和最早应用地区,市场整体较为成熟,家庭住宅需求已经日益成为视频行业未来的主要增长点。

  根据Technavio的数据,全球安防视频产品主要应用地区有、欧洲、亚洲、南美、非洲及中东等。全球安防视频行业各地区市场结构如下:

  发行人产品主要出口区域为、欧洲、亚洲等,以下为发行人产品主要出口区域的市场竞争格局:

  海外需求持续增长,国内同行业上市公司的海外销售收入保持持续增长。海康威视2016年年报披露,公司2016年实现境外收入93.6亿元,同比增长40.6%;大华股份2016年年报披露,公司2016年实现境外收入50.6亿元,同比增长39.4%。它们既以自有品牌在全球进行销售,又为部分区域品牌商提供ODM服务。但是,自主品牌与ODM客户存在竞争关系,区域品牌商更愿意选择与其不产生竞争关系的ODM制造商合作。未来,具备较强研发实力以及定制化能力的ODM制造商将通过与区域品牌商合作获得广阔的市场发展空间。

  国内视频市场近年来呈现出从分散到相对集中的趋势,目前已经形成海康威视和大华股份两大巨头,市场占比逐年提升,根据IHS的数据,2015年海康威视已经占到国内视频市场35.1%份额,大华股份已经占到12.1%份额。海康威视连续六年(2011-2016)蝉联IHS全球视频市场占有率第1位。

  随着安防视频行业向“高清化、网络化、智能化”的方向发展,产品技术水平和市场门槛都将大大提高,多数规模较小的企业,由于技术水平较低、缺乏自主创新能力和品牌知名度,将被逐渐淘汰,而行业巨头通过加大研发投入和加强市场拓展,市场占有率有继续提高的趋势。

  在安防视频行业中,发行人主要竞争对手包括:海康威视、大华股份、同为股份等。其基本情况如下: