天风证券:成长是主线 工业软件等行业一季报或超预期

2018-06-19 23:50

  天风证券徐彪近期发表观点称,继续看好成长出奇的方向。从战略层面,这是中央经济工作重点转向培育新动能所决定的机遇,也是中国经济转型升级的机遇,在科技创新、制造业升级、消费升级等方向上寻找成长股的机遇。从战术层面,我们从产业资本行为的角度精准提示了成长出奇的时点,并提出了风险偏好、业绩成长和利率下降的成长股驱动模型,在当前一季报披露的当口,成长股的驱动力将逐步从风险偏好提升转向业绩增长驱动,我们继续投资者关注一季报超预期的行业和公司,从目前的情况来看,工业软件、医药、国防军工、通信等行业的一季报有超预期的可能。而从国家战略和政策支持的角度,国防军工、半导体等方向仍然是最为重要的主题机会。